金科收購(gòu)湯姆貓過(guò)會(huì) 2年半創(chuàng)造凈利潤(rùn)巨大

金科文化發(fā)布公告稱，公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)于當(dāng)日經(jīng)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委審核，獲得無(wú)條件通過(guò)，股票將自11月17日開(kāi)市起復(fù)牌。

金科文化重組轉(zhuǎn)型一直備受各方關(guān)注，今年的8月30日，公司擬作價(jià)42億元，通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)方式收購(gòu)杭州逗寶100%股權(quán)和上虞碼牛100%股權(quán)，從而間接獲得英國(guó)公司Outfit 7的56%股權(quán)。此次收購(gòu)更因Outfit 7旗下自帶“吸金光環(huán)”的“會(huì)說(shuō)話的湯姆貓”，一時(shí)間引發(fā)熱議，看好和看衰的各種評(píng)論齊飛。而隨著證監(jiān)會(huì)的無(wú)條件通過(guò)，金科文化終成正果。

2016年12月28日，境外并購(gòu)基金United Luck Group Holdings Limited(中文簡(jiǎn)稱“聯(lián)合好運(yùn)”)出資10億美元收購(gòu)了Outfit 7的100%股權(quán)，收購(gòu)時(shí)，聯(lián)合好運(yùn)的股東歐亞平、CNBC分別對(duì)其持股95%、5%，Outfit 7的100%股權(quán)作價(jià)10億美元。2017年1月12日，金科文化全資子公司金科中國(guó)香港收購(gòu)歐亞平持有的聯(lián)合好運(yùn)10%股權(quán)。交易對(duì)價(jià)為0.5萬(wàn)美元。2017年6月7日，金科中國(guó)香港收購(gòu)歐亞平持有的聯(lián)合好運(yùn)25%股權(quán)。交易對(duì)價(jià)為1.25萬(wàn)美元。至此，金科文化擁有了聯(lián)合好運(yùn)35%的股權(quán)。

同時(shí)由于2017年上半年，跨境并購(gòu)監(jiān)管收緊，資金出境困難，3億美元以上的跨境并購(gòu)項(xiàng)目審批壓力變大。讓直接收購(gòu)標(biāo)的變得非常困難。因此，在并購(gòu)方案設(shè)計(jì)上，采用了大股東參與的“過(guò)橋收購(gòu)”交易。金科文化的大股東、二股東聯(lián)合外部投資者增資兩個(gè)過(guò)橋收購(gòu)主體(杭州逗寶和上虞碼牛)，并通過(guò)兩個(gè)過(guò)橋收購(gòu)主體收購(gòu)了Outfit 7的控股權(quán)。境內(nèi)投資者將過(guò)橋收購(gòu)主體出售給上市公司，與上市公司進(jìn)行發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易，從而實(shí)現(xiàn)換股退出。

Outfit7公司創(chuàng)建于2009年，是一家集大數(shù)據(jù)廣告分發(fā)與互聯(lián)網(wǎng)兒童早期教育于一體的世界知名移動(dòng)應(yīng)用開(kāi)發(fā)商和發(fā)行商，其明星游戲應(yīng)用“會(huì)說(shuō)話的湯姆貓家族”自2013年11月推出以來(lái)，截至2017年6月30日已累計(jì)取得了11.39億人次的安裝量。累計(jì)下 載量超過(guò) 70 億次，被評(píng)為最受歡迎的Google Play 應(yīng)用之一，成為全球最大的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)之一。坐擁 2 億月活用戶(去重)的湯姆貓作為全球明星早幼教IP，變現(xiàn)能力的持續(xù)性一直受到行業(yè)關(guān)注。目前，Outfit 7主要依靠廣告盈利，通過(guò)獲取用戶與應(yīng)用產(chǎn)品互動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)，進(jìn)行精準(zhǔn)的廣告分發(fā)，公司營(yíng)業(yè)收入約80%來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)。同時(shí)，Outfit 7還根據(jù)“會(huì)說(shuō)話的湯姆貓家族”制作了多款動(dòng)畫(huà)影視產(chǎn)品，該等影視產(chǎn)品在包括優(yōu)酷、YouTube等視頻平臺(tái)播放，以吸引更多用戶了解、下 載相關(guān)APP，形成生態(tài)閉環(huán)。

業(yè)績(jī)方面， Outfit 7在2015年、2016年、2017年上半年的營(yíng)業(yè)收入分別為7.52億元、6.78億元、4.24億元，歸母凈利潤(rùn)分別為5.55億元、4.63億元、3.06億元，凈利率分別為73.80%、68.29%、72.17%。

金科文化成立于2007年6月，原主要從事氧系漂白助劑SPC的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是亞洲最大的生產(chǎn)出口企業(yè)，2015年5月15日登陸創(chuàng)業(yè)板。2015年12月公司通過(guò)收購(gòu)杭州哲信100%股權(quán)，進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)文化內(nèi)容制作、分發(fā)與運(yùn)營(yíng)，以及互聯(lián)網(wǎng)兒童早期教育相關(guān)產(chǎn)業(yè)，正式開(kāi)啟了化工業(yè)務(wù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的雙主業(yè)發(fā)展模式。

轉(zhuǎn)型后的金科文化從業(yè)績(jī)表現(xiàn)上看成績(jī)斐然。今年上半年，公司的化工業(yè)務(wù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)同時(shí)發(fā)力。上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.52億元，比上年同期增長(zhǎng)86.05%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.04億元，比上年同期增長(zhǎng)203.97%。從利潤(rùn)來(lái)看，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)對(duì)公司的利潤(rùn)貢獻(xiàn)從2016年年底的47.18%上升至2017年上半年的63.54%，占比超六成。